Potective call a put opcie používajú investori na ochranu svojich investícií. V tomto článku si vysvetlíme, ako fungujú Protective put a call opcie. Pokiaľ hľadáte brokera pre obchodovanie opcií, kliknite sem. Obsah Čo je Protective call opcia? Čo je Protective put opcia? Protective put opcia: Ilustračný príklad Protective put opcia: Výber dátumu exspirácie Protective put opcia: Výber realizačnej ceny Čo je Protective call opcia? Ochranné opcie pre vaše portfólio môžu byť ako call tak aj put opcie. Pri stratégii ochranného nákupu kupujete call opciu, ktorá slúži ako ochrana krátkej pozície. To vám umožní zachovať si výnos pri poklese ceny podkladového aktíva a zabezpečiť sa proti riziku v prípade jeho nárastu. Zaplatená opčná prémia za kúpenú call opciu je pre vás samozrejme nákladom, ktorý musíte zaplatiť za zaistenie pozície. Úspešné obchodovanie s opciami Získajte bezplatnú investičnú knihu o obchodovaní opcií Spoznajte základy obchodovania opcií a faktory ovplyvňujúce ich cenu. Čo je volatilita a význam gréckych písmen. Na viac ako 65 stranách získate najpopulárnejšie opčné stratégie a všetko dôležité pre úspešný trading opcií. #gform_wrapper_1799397166[data-form-index="2"].gform-theme,[data-parent-form="73_2"]{--gform-theme-color-primary: #204ce5;--gform-theme-color-primary-rgb: 32, 76, 229;--gform-theme-color-primary-contrast: #fff;--gform-theme-color-primary-contrast-rgb: 255, 255, 255;--gform-theme-color-primary-darker: #001AB3;--gform-theme-color-primary-lighter: #527EFF;--gform-theme-color-secondary: #fff;--gform-theme-color-secondary-rgb: 255, 255, 255;--gform-theme-color-secondary-contrast: #112337;--gform-theme-color-secondary-contrast-rgb: 17, 35, 55;--gform-theme-color-secondary-darker: #F5F5F5;--gform-theme-color-secondary-lighter: #FFFFFF;--gform-theme-color-outside-control-light: rgba(17, 35, 55, 0.1);--gform-theme-color-outside-control-light-rgb: 17, 35, 55;--gform-theme-color-outside-control-light-darker: rgba(104, 110, 119, 0.35);--gform-theme-color-outside-control-light-lighter: #F5F5F5;--gform-theme-color-outside-control-dark: #585e6a;--gform-theme-color-outside-control-dark-rgb: 88, 94, 106;--gform-theme-color-outside-control-dark-darker: #112337;--gform-theme-color-outside-control-dark-lighter: rgba(17, 35, 55, 0.65);--gform-theme-color-inside-control: #fff;--gform-theme-color-inside-control-rgb: 255, 255, 255;--gform-theme-color-inside-control-contrast: #112337;--gform-theme-color-inside-control-contrast-rgb: 17, 35, 55;--gform-theme-color-inside-control-darker: #F5F5F5;--gform-theme-color-inside-control-lighter: #FFFFFF;--gform-theme-color-inside-control-primary: #204ce5;--gform-theme-color-inside-control-primary-rgb: 32, 76, 229;--gform-theme-color-inside-control-primary-contrast: #fff;--gform-theme-color-inside-control-primary-contrast-rgb: 255, 255, 255;--gform-theme-color-inside-control-primary-darker: #001AB3;--gform-theme-color-inside-control-primary-lighter: #527EFF;--gform-theme-color-inside-control-light: rgba(17, 35, 55, 0.1);--gform-theme-color-inside-control-light-rgb: 17, 35, 55;--gform-theme-color-inside-control-light-darker: rgba(104, 110, 119, 0.35);--gform-theme-color-inside-control-light-lighter: #F5F5F5;--gform-theme-color-inside-control-dark: #585e6a;--gform-theme-color-inside-control-dark-rgb: 88, 94, 106;--gform-theme-color-inside-control-dark-darker: #112337;--gform-theme-color-inside-control-dark-lighter: rgba(17, 35, 55, 0.65);--gform-theme-border-radius: 3px;--gform-theme-font-size-secondary: 14px;--gform-theme-font-size-tertiary: 13px;--gform-theme-icon-control-number: url("data:image/svg+xml,%3Csvg width='8' height='14' viewBox='0 0 8 14' fill='none' xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%3E%3Cpath fill-rule='evenodd' clip-rule='evenodd' d='M4 0C4.26522 5.96046e-08 4.51957 0.105357 4.70711 0.292893L7.70711 3.29289C8.09763 3.68342 8.09763 4.31658 7.70711 4.70711C7.31658 5.09763 6.68342 5.09763 6.29289 4.70711L4 2.41421L1.70711 4.70711C1.31658 5.09763 0.683417 5.09763 0.292893 4.70711C-0.0976311 4.31658 -0.097631 3.68342 0.292893 3.29289L3.29289 0.292893C3.48043 0.105357 3.73478 0 4 0ZM0.292893 9.29289C0.683417 8.90237 1.31658 8.90237 1.70711 9.29289L4 11.5858L6.29289 9.29289C6.68342 8.90237 7.31658 8.90237 7.70711 9.29289C8.09763 9.68342 8.09763 10.3166 7.70711 10.7071L4.70711 13.7071C4.31658 14.0976 3.68342 14.0976 3.29289 13.7071L0.292893 10.7071C-0.0976311 10.3166 -0.0976311 9.68342 0.292893 9.29289Z' fill='rgba(17, 35, 55, 0.65)'/%3E%3C/svg%3E");--gform-theme-icon-control-select: url("data:image/svg+xml,%3Csvg width='10' height='6' viewBox='0 0 10 6' fill='none' xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%3E%3Cpath fill-rule='evenodd' clip-rule='evenodd' d='M0.292893 0.292893C0.683417 -0.097631 1.31658 -0.097631 1.70711 0.292893L5 3.58579L8.29289 0.292893C8.68342 -0.0976311 9.31658 -0.0976311 9.70711 0.292893C10.0976 0.683417 10.0976 1.31658 9.70711 1.70711L5.70711 5.70711C5.31658 6.09763 4.68342 6.09763 4.29289 5.70711L0.292893 1.70711C-0.0976311 1.31658 -0.0976311 0.683418 0.292893 0.292893Z' fill='rgba(17, 35, 55, 0.65)'/%3E%3C/svg%3E");--gform-theme-icon-control-search: url("data:image/svg+xml,%3Csvg version='1.1' xmlns='http://www.w3.org/2000/svg' width='640' height='640'%3E%3Cpath d='M256 128c-70.692 0-128 57.308-128 128 0 70.691 57.308 128 128 128 70.691 0 128-57.309 128-128 0-70.692-57.309-128-128-128zM64 256c0-106.039 85.961-192 192-192s192 85.961 192 192c0 41.466-13.146 79.863-35.498 111.248l154.125 154.125c12.496 12.496 12.496 32.758 0 45.254s-32.758 12.496-45.254 0L367.248 412.502C335.862 434.854 297.467 448 256 448c-106.039 0-192-85.962-192-192z' fill='rgba(17, 35, 55, 0.65)'/%3E%3C/svg%3E");--gform-theme-control-border-color: #686e77;--gform-theme-control-size: var(--gform-theme-control-size-md);--gform-theme-control-label-color-primary: #112337;--gform-theme-control-label-color-secondary: #112337;--gform-theme-control-choice-size: var(--gform-theme-control-choice-size-md);--gform-theme-control-checkbox-check-size: var(--gform-theme-control-checkbox-check-size-md);--gform-theme-control-radio-check-size: var(--gform-theme-control-radio-check-size-md);--gform-theme-control-button-font-size: var(--gform-theme-control-button-font-size-md);--gform-theme-control-button-padding-inline: var(--gform-theme-control-button-padding-inline-md);--gform-theme-control-button-size: var(--gform-theme-control-button-size-md);--gform-theme-control-button-border-color-secondary: #686e77;--gform-theme-control-file-button-background-color-hover: #EBEBEB;--gform-theme-field-page-steps-number-color: rgba(17, 35, 55, 0.8);} Vaša e-mailová adresa* * Udeľujem súhlas spoločnosti LYNX B.V. (Ďalej len LYNX) zasielať mi marketingové materiály o službách a udalostiach organizovaných spoločnosťou LYNX a kontaktovať ma e-mailom alebo telefonicky. LYNX vám potom môže napríklad poskytnúť ďalšie informácie o svojich službách, udalostiach alebo vám komunikovať zaujímavú ponuku. Svoj súhlas môžete kedykoľvek odvolať (okrem iného) zaslaním e-mailu na adresu [email protected]. Spoločnosť LYNX nezdieľa vaše údaje s obchodnými partnermi. Kliknutím tu sa vám zobrazia ďalšie informácie o spôsobe spracovávania vašich osobných údajov spoločnosťou LYNX. Stiahnuť bezplatný e-book gform.initializeOnLoaded( function() {gformInitSpinner( 1799397166, 'https://www.lynxbroker.sk/app/plugins/gravityforms/images/spinner.svg', true );jQuery('#gform_ajax_frame_1799397166').on('load',function(){var contents = jQuery(this).contents().find('*').html();var is_postback = contents.indexOf('GF_AJAX_POSTBACK') >= 0;if(!is_postback){return;}var form_content = jQuery(this).contents().find('#gform_wrapper_1799397166');var is_confirmation = jQuery(this).contents().find('#gform_confirmation_wrapper_1799397166').length > 0;var is_redirect = contents.indexOf('gformRedirect(){') >= 0;var is_form = form_content.length > 0 ! is_redirect ! is_confirmation;var mt = parseInt(jQuery('html').css('margin-top'), 10) + parseInt(jQuery('body').css('margin-top'), 10) + 100;if(is_form){jQuery('#gform_wrapper_1799397166').html(form_content.html());if(form_content.hasClass('gform_validation_error')){jQuery('#gform_wrapper_1799397166').addClass('gform_validation_error');} else {jQuery('#gform_wrapper_1799397166').removeClass('gform_validation_error');}setTimeout( function() { /* delay the scroll by 50 milliseconds to fix a bug in chrome */ jQuery(document).scrollTop(jQuery('#gform_wrapper_1799397166').offset().top - mt); }, 50 );if(window['gformInitDatepicker']) {gformInitDatepicker();}if(window['gformInitPriceFields']) {gformInitPriceFields();}var current_page = jQuery('#gform_source_page_number_73').val();gformInitSpinner( 1799397166, 'https://www.lynxbroker.sk/app/plugins/gravityforms/images/spinner.svg', true );jQuery(document).trigger('gform_page_loaded', [1799397166, current_page]);window['gf_submitting_1799397166'] = false;}else if(!is_redirect){var confirmation_content = jQuery(this).contents().find('.GF_AJAX_POSTBACK').html();if(!confirmation_content){confirmation_content = contents;}setTimeout(function(){jQuery('#gform_wrapper_1799397166').replaceWith(confirmation_content);jQuery(document).scrollTop(jQuery('#gf_1799397166').offset().top - mt);jQuery(document).trigger('gform_confirmation_loaded', [1799397166]);window['gf_submitting_1799397166'] = false;wp.a11y.speak(jQuery('#gform_confirmation_message_1799397166').text());}, 50);}else{jQuery('#gform_1799397166').append(contents);if(window['gformRedirect']) {gformRedirect();}}jQuery(document).trigger('gform_post_render', [1799397166, current_page]);gform.utils.trigger({ event: 'gform/postRender', native: false, data: { formId: 73, currentPage: current_page } });} );} ); Čo je Protective put opcia? Ochranná put opcia funguje rovnakým spôsobom, s tým rozdielom, že kupujete put opciu na zaistenie rizika poklesu. Medzi investormi je to bežná stratégia na jednoduché obmedzenie rizika poklesu ceny držaných akcií. Nákupom Protective call a put opcií sa investor zabezpečuje proti riziku nárastu alebo poklesu ceny držaných akcií. Protective put opcie si prejdeme krok za krokom na názornom príklade, keďže ich investori využívajú zrejme najčastejšie. Protective call opcie fungujú úplne rovnako, aj keď je samozrejme, všetko obrátené. Namiesto put opcií sa nakupujú call opcie a ich prostredníctvom sa investori zabezpečujú proti rastu ceny. Protective put opcia: Ilustračný príklad Predpokladajme, že investor vlastní akcie Apple za priemernú cenu 120 USD. Tieto akcie nakúpil na dlhšie obdobie a jeho stratégiou je držať pozíciu počas nasledujúcich niekoľkých rokov s očakávaním vyšších cien a dividend. V krátkodobom horizonte sú však trhové podmienky slabé. Investor sa obáva nižších cien, ale nechce o svoje akcie prísť. Aby obmedzil straty v prípade možného poklesu cien, môže investor nakúpiť predajnú opciu. Teraz prichádzajú na rad dve kľúčové otázky: Ktorý dátum exspirácie je pre nákup opcií najatraktívnejší? Aká je najlepšia realizačná cena pre nákup opcií? Hneď na začiatku si ujasnime, že na uvedené otázky neexistuje dokonalá odpoveď. Každý investor sa musí rozhodnúť sám a učiniť voľbu, ktorá vyhovuje jeho obchodnému prístupu, money managementu a zvolenej stratégii. Nasledujúci príklad vám ukáže možnosti, ktoré máte k dispozícii. Nákup put opcie na zaistenie pozície v akciách Apple možno najlepšie opísať ako poistku. A poistenie vždy stojí peniaze. Výber mesiaca exspirácie závisí od viacerých faktorov, ktoré si podrobnejšie rozoberieme. Významnú úlohu pritom zohráva opčná prémia a theta. Theta udáva, ako veľmi sa hodnota opcie zníži za jeden deň. Ak pojem theta priamo nepoznáte, odporúčame vám prečítať si náš článok Grécke písmeno théta a časová hodnota opcie. Protective put opcia: Výber dátumu exspirácie Theta opcie klesá so vzďaľujúcim sa dátumom exspirácie. To je pre Protective call a put stratégie dôležitý fakt. Cieľom je totiž ochrániť držané akcie (v našom prípade akcie spoločnosti Apple) pri čo najnižších nákladoch. V absolútnom vyjadrení sú krátkodobé opcie lacnejšie ako dlhodobé opcie (opčná prémia je nižšia), ale strata časovej hodnoty je u krátkodobých opcií zvyčajne mnohonásobne vyššia. Čím dlhší je čas do exspirácie, tým nižšia je theta. Strata časovej hodnoty je teda najrýchlejšia v posledných týždňoch do exspirácie. Pripomeňme si však, že hlavným účelom Protective put opcie je ochrana pred potenciálnym poklesom ceny podkladového aktíva (akcie Apple). Cena akcií spoločnosti Apple sa samozrejme v čase mení a my by sme mali byť schopní na tieto zmeny reagovať. Keď cena podkladového aktíva rastie, mali by sme zvážiť nákup put opcie na prípadných vyšších hodnotách, ideálne tak, aby zaplatená opčná prémia nebola príliš vysoká. Niektorí obchodníci tak často volia opcie so splatnosťou 4 až 9 mesiacov. Tým sa obmedzí strata časovej hodnoty a náklady na zaistenie pozície zvyčajne nebudú príliš vysoké. Protective put opcia: Výber realizačnej ceny Okrem toho je rozhodujúca realizačná cena. Z tohto dôvodu by mal mať investor v prvom rade určitý prehľad a predstavu o tom, aký pohyb by mohli akcie Apple urobiť. Technická analýza a fundamentálna analýza môžu poslúžiť na získanie určitého povedomia o vývoji ceny akcií. Ak je riziko poklesu ceny akcií spoločnosti Apple minimálne, investor môže zvoliť práve Protective put opciu s nižšou realizačnou cenou. Zaplatí tak nižšiu opčnú prémiu a zároveň má určitú poistku proti tomu, keby cena akcií spoločnosti Apple začala klesať. Ak sa však investor domnieva, že pokles ceny akcií spoločnosti Apple je pravdepodobný, môže nakúpiť Protective put opciu s realizačnou cenou, ktorá je blízko aktuálnej ceny akcie. Zaplatí však za to vyššiu opčnú prémiu. Dôležité je nájsť určitý kompromis medzi nákladmi na nákup Protective put opcie a ochranou pred potenciálnymi rizikami, ktorú zakúpená put opcia zaisťuje. Ak investor nakúpi put opciu s realizačnou cenou 140 USD, je celkovo chránený proti poklesu ceny akcie AAPL, ktorá je v súčasnosti na úrovni 143 USD. Náklady sú tu však značné. Pre investora môže byť výhodnejšie nakúpiť napríklad put opciu s realizačnou cenou 130 USD, ak verí, že cena akcie zo súčasnej hodnoty príliš neklesne. Prečítajte si tiež: 0DTE stratégie: Spoznajte výhody a riziká opcií s expiráciou dnes 5 častých chýb pri obchodovaní opcií: Ako im predchádzať? Kurz EUR USD: Prehľad a prognóza na rok 2023 Investície do dlhopisov v roku 2023: Ako fungujú dlhopisy? Ďalšie použité zdroje: LYNX: Protective call a Protective put opce: Ochraňte své investice (29. 9. 2023); lynxbroker.cz/investovani/burzovni-trhy/opce/opce-strategie/protective-call-protective-put-opce/
Opcie na SPY sú obľúbené pre svoju likviditu. SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) je ETF sledujúce výkonnosť indexu S&P 500. V tomto článku sa bližšie pozrieme na opcie na SPY. Zameriame sa na ich vlastnosti, výhody a ukážeme si stratégie ich
prejsť na článokBulDock Which Floating Dock Shape is most suitable for my project? Floating Dock Shape how to choose the right? At BulDock, we understand that your floating dock needs to cater to your unique
prejsť na článokUmelá inteligencia (AI) má v posledných rokoch obrovský vplyv na rôzne odvetvia vrátane finančných trhov. Investori sa čoraz viac zaujímajú o potenciál umelej inteligencie (AI) prinášať výnosy v rýchlo sa meniacom trhovom prostredí.Jedným zo spôsobov, ako
prejsť na článokVega je ďalším gréckym písmenom, ktoré je dôležité pre obchodníkov s opciami. Keďže sú ceny opcií založené aj na očakávaných cenových výkyvoch podkladového aktíva, dôležitú úlohu zohráva volatilita. Pre interpretáciu gréckeho písmena Vega je však dôležité
prejsť na článok0DTE (Zero Days to Expiration) je špekulatívna stratégia, pri ktorej obchodník nakupuje alebo predáva opcie, ktorých platnosť vyprší v rovnaký deň. Cieľom tejto stratégie je dosiahnuť rýchly zisk špekuláciou na rýchly pohyb podkladového aktíva u nákupu ca
prejsť na článok